【發(fā)布單位】中華人民共和國(guó)商務部
【發(fā)布文号】公告2017年第46号
【發(fā)布日期】2017-8-通窗22
中華人民共和國(guó)商務部（以下簡稱商務部）收到博通有限湖林公司（Broadcom Limited，以下簡稱那是博通）收購博科通訊系統公司（Brocade Communications 一離Systems, Inc.，以下簡稱博科）股權案（以下簡稱本案相輛）的經(jīng)營者集中反壟雜熱斷申報。經(jīng)審查，商務部決定附加限制性條件批準此項經(jīng)營訊玩者集中。根據《中華人民共和國(guó)反壟斷法》（以下簡稱《村下反壟斷法》）第三十條，現公告如下：
一、立案和審查程序
2017年1月13日，商務部收到本案的經(jīng)營者集中反壟斷申遠高報，經(jīng)審核，商務部認為該申報材料不完備，要求都林申報方予以補充。3月6日，商務部确認經(jī微不ng)補充的申報材料符合《反壟斷法》第二十三條規定，對(duì)在美此項經(jīng)營者集中申報予以立案并開(kā用樂i)始初步審查。3月31日，商務部決定對(duì)此項經(訊技jīng)營者集中實施進(jìn)一步審查。經(jīng)進(jìn)一步審查匠市，商務部認為本項集中對(duì)全球及中國(guó)光纖通道(dào)冷來存儲區域網絡交換機（以下簡稱光纖通道(dào)交換機）、光纖通道(dào)行不主機總線适配器（以下簡稱光纖通道(dào)适配房姐器）市場可能(néng)具有排朋她除、限制競争的效果。6月29日，經(jīng)申報方同意，商務部決定延長國外(cháng)進(jìn)一步審查期限，進(jìn)一步審查延長哥志(cháng)階段截止日期為8月28日。
在審查過(guò)程中，商務部征求了相關政熱我府部門、行業協會(huì)和相關企業的意見，了解了相關市場界定、市場結構船林、行業特征、未來發(fā)展前對理景等方面(miàn)信息，并對(duì)申報方提交的文件、資料的年舞真實性、完整性和準确性進(jìn)行了審靜拿核。
二、案件基本情況
收購方博通在新加坡注冊成(chéng)靜家立，是美國(guó)納斯達克上市公司。博通設計、開(kāi報頻)發(fā)并供應多種(zhǒng)半導體設間就備，業務分為4個部門：無線通信、有線基礎秒事設施、企業級存儲、工業和其他。
被(bèi)收購方博科在美國(guó)注冊成(chéng)立，是美國(g生舊uó)納斯達克上市公司。博科是一家網絡硬件、軟件和上車服務供應商，主營業務包括光纖通道(dào)存儲區域網絡和畫間IP網絡産品（包括以太網交換器、以太網路由器等産醫議品）。
根據博通和博科于2016年11月2日笑關簽署的《合并協議與計劃》，博通將(jiā件師ng)收購博科全部股權。交易完成(chéng)後(hòu)，博通將(關明jiāng)獲得對(duì)博科的控時暗制權。
三、相關市場
（一）相關商品市場。
博通的光纖通道(dào)交換機專用集成(討數chéng)電路和博科的光纖通道(dào)交換機存在縱向腦問(xiàng)關聯。博通的以太網交換機專用标準品和博科的以太網交換機存遠來在縱向(xiàng)關聯。博通的光纖通道(dào)适配器與博科的光纖通問林道(dào)交換機存在相鄰關系。從商品功能(nén服門g)、特性、價格等需求替代性和供給替代性角媽年度分析，本案相關商品市場為光纖通道(dà她影o)交換機專用集成(chéng)電路市場、以太網交換機專用标準品市場、光纖區輛通道(dào)交換機市場、以太網交換了路機市場、光纖通道(dào)适配器市場。
1. 光纖通道(dào)交換機專用集成(外人chéng)電路和以太網交換機專用兵開标準品。
半導體是一類介于導體和絕緣體之間具有導電性的晶态中快固體（通常為矽），經(jīng)過(guò)化學(xué)處理木說後(hòu)可以傳輸和控制電流。半雪身導體器件包括單個分立器件和由多個分立器件構成(ch費數éng)的集成(chéng)電路。基于終端應用，半導體産品可進(jìn)一步劃吧弟分為6個細分領域：數據處理（包括計算和存儲功能(néng)）、消費品、美站汽車、工業和醫療、軍事(shì)和航空航天以及通信。其中通信又放跳分為有線通信和無線通信。
交換機集成(chéng)電路屬于應用于有線通信領域的半導體産品，具體身刀又分為兩(liǎng)種(zhǒng)，一種(zhǒng)是為特票電定買方定制的有線通信專用集成(chéng)電路區雪（又稱為定制芯片，以下簡稱專用集成(chéng)電路）；另費跳一種(zhǒng)是有線通信通用集成我吃(chéng)電路（又稱為專用标準産品或專用标準芯片，以下簡稱專用标準湖吧品）。其中，專用集成(chén喝志g)電路可進(jìn)一步細分為以太樹文網交換機專用集成(chéng)電路和光纖通道(dào)交換上事機專用集成(chéng)電路。專用标準品可進(jìn的子)一步細分為以太網交換機專用标準品和光纖通道風線(dào)交換機專用标準品。
光纖通道(dào)交換機專用集成(chén西好g)電路市場和以太網交換機專用标準品市場分别構成(chéng)單獨相的務關商品市場。
2.光纖通道(dào)交換機。
光纖通道(dào)交換機是存儲區域網絡的重習門要組成(chéng)部件。存儲區域網絡是一種(zhǒng)高速短開數據通信網絡，其功能(néng)在于將(jiāng)服務器連接到存儲設備上化視。目前，約70%的存儲區域網絡使用的是光纖通道(dào)技術。光分綠纖通道(dào)通常在光纖電纜上運行。光纖是一種(zhǒng)精益型介看志質，與其他介質（如銅）相比，數據損耗或損失水平較低。因此，光纖銀著通道(dào)适用于數據量大、安全性要求高的行業，其終低綠端用戶包括金融服務行業、政府部門、電跳坐信和媒體行業等。光纖通道(dào姐白)交換機是存儲區域網絡數據傳輸的中繼設備，通過(guò)光纖通道站從(dào)适配器將(jiāng)服購答務器和存儲設備相連接，其功能(né刀友ng)是將(jiāng)光纖通道(dào)網絡中的數據以幀/組的形大路式傳輸到存儲設備中。考慮到光纖通道(dào)交換機僅能(néng)麗雪連接光纖通道(dào)設備，而無法連接以太網等其他設備，光纖通空愛道(dào)存儲區域網絡也無法使用其他非光纖通道(dào)交換街靜機，以及光纖通道(dào)交換機的技術有技特點等因素，光纖通道(dào)交換機構成(chéng)單獨相關商品市場紅草。
3.以太網交換機。
以太網是一種(zhǒng)網絡技術，通常在銅纜上運行。以太網技術傳輸數據的穩秒藍定性和安全性不如光纖通道(dào)。以靜信太網交換機與路由器構成(chéng)網絡的“結點”，功能(n錢離éng)在于連接網絡的不同部分舊還，尤其是在各種(zhǒng)子網絡間運送并交換數據包。考慮到以太網吃大交換機僅能(néng)連接以太網設備，以明個太網也無法使用其他非以太網交換機，以及以太網身呢交換機的技術特點等因素，以太網交換機構成(chéng)單獨相關商作人品市場。
4.光纖通道(dào)适配器。
光纖通道(dào)适配器是存儲區域網絡的重要組成(ché筆我ng)部件，安裝在服務器和存儲設備上，在服務知場器和存儲設備間提供數據輸入和輸出處理和物理連接。光纖通道(dà高信o)适配器和光纖通道(dào)交換機共同算時作用將(jiāng)服務器和存儲設商妹備連接起(qǐ)來。考慮到光纖通道(dà中不o)适配器僅能(néng)連接但村光纖通道(dào)設備，無法連接以太網等其校你他設備，光纖通道(dào)存儲區域網絡也無法車金使用其他非光纖通道(dào)适開問配器，以及光纖通道(dào)适配器的技術特點等因素，光謝些纖通道(dào)适配器構成(chéng)單獨姐見相關商品市場。
（二）相關地域市場。
考慮到集中雙方及主要競争者均在全球範圍内開(kāi)展經(jīng)營，運輸成機遠(chéng)本不顯著，平均運費約占總生産成(chéng)本低于1%，全球的國機價格水平相似，最惠國(guó)關稅為零，不存在其他貿易壁壘或限制，光纖通道也火(dào)交換機專用集成(chéng)電路、以太網交換機專用标準品、光纖通動舞道(dào)交換機、光纖通道(dào)适配器、以太網交換機相關紙少地域市場為全球，同時(shí)考察請外交易對(duì)中國(guó)市場的影響。
四、競争分析
商務部根據《反壟斷法》第二十七條規定，從參與集中的經(jīng)營者在相關市場有討的市場份額和市場控制力、市場進(jìn)入的難易程度、對(d行從uì)消費者和其他經(jīng)營者的影響等方面(miàn)，深音行入分析了此項經(jīng)營者集中對(duì)市場競争的影響，認為此河懂項集中在全球及中國(guó)光纖和報通道(dào)交換機市場以及光纖通道(dào)費暗适配器市場可能(néng)具有排除、限制競争的效果。
（一）集中後(hòu)，博通可能(néng)會(huì亮行)不當使用第三方光纖通道(dào)交換機供黑謝應商的保密信息，在光纖通道(dào)交換機市場産來年生排除、限制競争的效果。
光纖通道(dào)交換機專用集成(弟身chéng)電路是光纖通道(dào)交換機的“大腦”，是光纖通道(dào)日睡交換機中成(chéng)本較高和技術較複雜的部件。博通在上遊光纖通道(dà上農o)交換機專用集成(chéng)電路市場的全球市場份額為[30-4對報0]%，市場上主要競争者IBM/格羅方德全球市場份額為[60-70]北但%。博科在下遊光纖通道(dào)交換機暗些全球和中國(guó)市場份額分别為[70-80]%和[40-50]%，市場章志上的主要競争者是思科公司（全球[20-30]器工%和中國(guó)[40-50]%）。
由于光纖通道(dào)交換機專用集成(c高懂héng)電路是按照交換機供應商的要求定制而成(chéng朋歌)。在研發(fā)、生産、售後(hòu)各個階我睡段，光纖通道(dào)交換機供應從市商和光纖通道(dào)交換機專用集成(chéng)電路供應商需要密切合作，光近去纖通道(dào)交換機專用集成(c廠事héng)電路供應商因此需獲得光纖通道(姐美dào)交換機供應商的知識産權授權，并將(jiāng)接觸其保密信息小是，如産品設計圖、技術規格、進(jìn)入市場時(shí)些小間、成(chéng)本和銷售額等。在實踐中，雙方一般會(huì)山國簽訂許可協議和保密協議，以實現光纖通道(dào)交換機專用集成(ché頻藍ng)電路的設計和制造。
由于博通為博科和第三方光纖通道(dào妹資)交換機供應商生産光纖通道(dào)交換機專用集成(chéng)電路，作兵博通能(néng)接觸到第三方光纖通道(dào)交換機很拍供應商大量保密信息。交易後(hòu)如果第三方光纖通道(dào)交換機供應白房商不轉換光纖通道(dào)交換媽那機專用集成(chéng)電路供應商，博通可能(néng)會(huì)通過(gu月窗ò)不當使用第三方光纖通道(dào)交音河換機供應商的保密信息，以擴大其（當前的博科産品）在藍民下遊光纖通道(dào)交換機市為樂場的份額。市場調查顯示，轉換光纖通道(dào)交換機專用集成懂麗(chéng)電路供應商需花費2-3年的技腦國術磨合時(shí)間且將(jiāng)花費巨大女道經(jīng)濟成(chéng)一書本，還(hái)可能(néng)會(huì一風)導緻新産品進(jìn)入市場的重大延誤，因此她師第三方光纖通道(dào)交換機供應商短期内轉換供應商在商業上并不可厭街行。盡管博通和第三方光纖通道(dào)交區間換機供應商簽署了一系列保密協議，但本項集中完成(chéng)後(hòu)，我能第三方光纖通道(dào)交換機供應商對(duì)于博通能(néng)否遵守國窗保密義務顯得尤其弱勢，難以識别博通的商業行為是否受益于風海第三方光纖通道(dào)交換機供應商的保密信息，道弟難以通過(guò)商業保密協議監督博通的行為。
反壟斷審查認為，鑒于全球及中國(guó)光纖通道(dào)交拿長換機市場上，能(néng)與集中後(hòu)博通有效競争的第三方遠來光纖通道(dào)交換機供應商數量極為有限，他們之間現有的保密協議難以确保場了博通不利用第三方光纖通道(dào)交換機供應商的保密信息排除或限制光纖通道(爸船dào)交換機市場的競争。
（二）本項集中可能(néng)在光纖通道(d也鐵ào)适配器市場産生排除、限制競争船請的影響。
終端用戶同時(shí)需要光纖通道(dào)适配器和光纖通道(dào)交換少務機才能(néng)設立并運行光纖通道(dào請會)存儲區域網絡。由于上述兩(liǎng)種(zhǒng)産品在功能(néng)輛樹上相互依存，反壟斷審查認為這(zhè)兩(liǎng)種(到我zhǒng)産品具有相鄰關系。如上文所述，在光纖通道(dào)交換機市場，博朋家科2016年全球市場份額為[70-80]%，為市場領導者，唯一主要競争者件頻思科公司2016年全球市場份額為[20-30]%。在光纖通藍門道(dào)适配器市場，博通2016年的全球和中國(guó)市場份討睡額分别為[40-50]%和[40-50]%，主要競争者兵街凱為公司（Cavium）全球和中國(guó)市場份額分别約為生秒[50-60]%和[50-60]%。
考慮到相關市場結構以及各自的市場力量、市場運營模式等年頻因素，集中後(hòu)博通可能(néng)會(huì)通過(guò)以下三種(我為zhǒng)方式排除、限制光纖通道(dào)适配器市場競争：
1. 損害互操作性。
光纖通道(dào)适配器和光纖通道(dào)交換舊術機需要相互連通，共同作用，才能(néng)保證光纖通道(dà暗資o)存儲區域網絡的運行。為了确保不同供應商的光纖通道(dào)适配做姐器和光纖通道(dào)交換機之間能(néng)夠順暢聯通（即通開具備相互操作性），行業内存在特定的技術标準。然而，市場調查顯示師兒，僅符合這(zhè)些标準不足以确保不同供應商的光纖通道(dào)交換機和行雜光纖通道(dào)适配器組合之後(hòu)具有最佳的互操作性，從而保障光纖風年通道(dào)适配器産品的質量水些穩定性和使用壽命。事(shì)實上，為實現二者之間的互操作性，在光纖通唱朋道(dào)适配器研發(fā)、運行的各個階段，都(dōu)需要光纖那女通道(dào)交換機供應商的合作與配合。例如，在數快得據傳輸速度更快的新一代光纖通道(dà行草o)适配器開(kāi)發(fā)過(g有他uò)程中，光纖通道(dào)适配器供應商需和兵要向(xiàng)光纖通道(d子員ào)交換機供應商提供模拟包、産品計劃、日志和跟蹤記錄等信息，以完成(ch報雜éng)确保與光纖通道(dào)交換機連接時(shí)正常運美放轉的測試工作。這(zhè)一過(guò是北)程被(bèi)稱作“認證”過(guò)程。光纖通道(dào)适配器的市算設計周期一般需兩(liǎng)年，在服紙産品最終投入市場的六個月前開(kāi)啟認證過(guò)程廠明。在光纖通道(dào)适配器産品投入市些間場後(hòu)，産品的售後(hòu)服務也需要光纖通道(dào)交民笑換機供應商提供技術支持，雙方的合作在保持客戶滿意度方面(miàn)扮演重很章要的角色。
集中後(hòu)，博通可能(néng)在光纖通道(dào)适照那配器産品周期的不同階段減少提供算雨給與其有競争關系的光纖通道(dào)适配器供應商的技術合作，或采用其他方式緻兵師使與其有競争關系的新一代光纖通道(d兵就ào)适配器和博通的光纖通道(dào)交換為錯機之間互操作性下降、産品可靠性下降、發(fā)費金行延緩。此外，博通可能(nén她為g)會(huì)在改進(jìn)自有光纖通道(dào)交換機與适歌農配器的互操作性同時(shí)，拒絕同步改進(jìn)與第三方光纖通道(兒去dào)适配器的互操作性，或通過(g能得uò)其他方式區别對(duì)待第三方光纖通道(dào)适配器，從而風海對(duì)光纖通道(dào)适配器市場産生排除很答、限制競争的效果。
2. 不當使用第三方光纖通道(dào)适配器供愛這應商的保密信息。
為保證光纖通道(dào)交換機和光現分纖通道(dào)适配器之間的互操作性，供應商之間通常會(麗從huì)簽訂保密協議。博科作為全球最大的光纖通道(放信dào)交換機供應商（全球份額[70-80]%）現會，與光纖通道(dào)适配器供應商博通（全球份額[40-50]%）、秒但凱為（全球份額[50-60]%）均簽有保密制習協議。反壟斷審查認為，博科和第三方光纖通道(dào)适家購配器供應商目前的保密協議難以在交易後(hòu)有效監督呢身博通的商業行為，博通可能(néng)會地的(huì)為擴大其自有光纖通道(dào)适配器的市場份額坐作而不當使用第三方光纖通道(dào)适配器供應商的保密信姐北息。
3．捆綁銷售或搭售。
博科在光纖通道(dào)交換機市場擁有重要的市場力量，報錯是全球和中國(guó)市場領先的競争者。但作在全球及中國(guó)，博科隻面(miàn)對體明(duì)一個有效競争對(duì)手思科公司。除市場份額有吧領先之外，博科一直是曆史上每代光纖通道(dào)交換機的首個推進(jìn兒就)者，平均領先思科公司15-18個月。博科在有秒全球的主要下遊客戶為大型原始設備制造商，能(né又了ng)夠在一定程度上對(duì)博科及交易後(hòu)的博通形成(請身chéng)買方制約。但區别于全球市場，在中國(guó)，下遊用紙的戶衆多且較為分散，最大買方僅占博通銷售量的[1-10]%，不具備與博通雪刀抗衡的抵消力量。如果博通在交易後(hòu)通過(guò)提紅數供其自有光纖通道(dào)交換機和其光纖通道(森討dào)适配器産品的聯合購買折扣等方吧冷式進(jìn)行搭售或捆綁銷售，中國(guó)的下遊買方一方面器小(miàn)不具備抗衡能(néng)力，另一方面(miàn)考慮到中國(guó多這)市場需求量不斷增長(cháng)的趨勢，從降低成(chéng)本和增加獲坐話利的角度講，中國(guó)的下遊買方很可能(né花身ng)會(huì)購買搭售或捆綁的産老數品，從而産生排除、限制中國(guó)光纖通道(dào)适配光林器市場競争的效果。
（三）相關市場進(jìn)入困難，短期内難以出現新的有效東議競争者。
商務部注意到光纖通道(dào)專用集空白成(chéng)電路、光纖通道(dào)交換機、街嗎光纖通道(dào)适配器市場進(jìn)入需要大量樹學的資金、技術投資，進(jìn)入壁吃化壘很高，短時(shí)間内難以出現有競争力的新市場參與者，無法少光對(duì)博通形成(chéng)有效競争約束，難以消除此睡哥項集中所産生的競争問題。
五、附加限制性條件的商談
在審查過(guò)程中，商務部將(jiāng)本案可朋們能(néng)具有排除、限制競争效果的審查意見及時議做(shí)告知了博通，并與博通就(jiù)附加限制性條件減少此項經舊喝(jīng)營者集中對(duì)競争産生的不利影響等有關問錢湖題進(jìn)行了多輪商談。對(duì)于博通提交的限制錯站性條件建議，商務部按照《關于經(jīng)營者集都家中附加限制性條件的規定（試行）》規定，重你土點從限制性條件建議有效性、可行路為性和及時(shí)性等方面(miàn)進地件(jìn)行了評估。
經(jīng)評估，商務部認為，博通于2017年7月24日向(xiàng)商務草線部提交的附加限制性條件建議最終方案可以減少此項經(jīng)營者集中放場對(duì)競争造成(chéng)技員的不利影響。
六、審查決定
鑒于此項經(jīng)營者集中對(duì)全球及中國(guó)高哥光纖通道(dào)交換機以及光纖通道(dào)适配器市場可了機能(néng)具有排除、限制競争的效果，行海根據博通向(xiàng)商務部提交的附加限制如好性條件建議最終方案，商務部決定附加限制性條件批準此項集中，要求林裡博通履行如下義務：
（一）保持自有光纖通道(dào)交換機與第三方光纖刀文通道(dào)适配器之間的互操作性不低于我術與自有光纖通道(dào)适配器之間的互操作性水平，不歧視舊歌第三方光纖通道(dào)适配器。
（二）對(duì)第三方光纖通道(dào)适配器保密信息采取防但樂火牆措施。
（三）對(duì)第三方光纖通道(dào)交換機外跳保密信息采取防火牆措施。
（四）保持中國(guó)光纖通道(dào)交換機産品市場交見南易條件，不從事(shì)任何形式的搭售或捆綁銷售。
上述限制性條件自生效日起(qǐ)十年内有效，期限屆滿時(shí)自動終止。
限制性條件的監督執行除按本公告辦理外，博通于2017年7月爸化24日向(xiàng)商務部提交的附加限制性條件建議最終方案對(duì)博刀藍通具有法律約束力。
商務部有權通過(guò)監督受托人或自行監督檢查博通履行上鄉我述義務的情況。博通如未履行上述義家工務，商務部將(jiāng)根據《反壟斷法》相關規定作出處理。
本決定自公告之日起(qǐ)生效。
附件：
博通向(xiàng)商務部提交的附加限制性條微煙件建議最終方案.docx
商務部
&nb算冷sp; 村議;2017年8月22日
